2022年前三季度国内金融形势评述

　　2022年前三季度国内金融运行的主要特点是：9月末，M2增速同比上升；社会融资规模同比多增较多；人民币贷款和人民币存款均同比多增；9月份银行间市场利率同比下降明显；与上年末比，人民币汇率贬值10.2%。

　　9月末，广义货币(M2)余额262.66万亿元,同比增长12.1%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高3.8个百分点；狭义货币(M1)余额66.45万亿元，同比增长6.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.3和2.7个百分点；流通中货币(M0)余额9.87万亿元，同比增长13.6%。前三季度净投放现金7847亿元。

　　初步统计，2022年前三季度社会融资规模增量累计为27.77万亿元，比上年同期多增3.01万亿元。具体情况如下。

　　一是金融机构对实体经济发放的人民币贷款同比多增。前三季度金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加17.89万亿元，比上年同期多增1.06万亿元，占同期社会融资规模增量的64.4%，比上年同期低3.5个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少2217亿元，比上年同期多减4748亿元，占同期社会融资规模增量的-0.8%，比上年同期低1.8个百分点。9月份，金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加2.57万亿元，比上年同期多增7931亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少713亿元，比上年同期多减694亿元。

　　二是委托贷款同比多增，信托贷款和未贴现的银行承兑汇票同比少减。前三季度委托贷款增加3298亿元，比上年同期多增4440亿元，占同期社会融资规模增量的1.2%，比上年同期高1.7个百分点；信托贷款减少4814亿元，比上年同期少减7456亿元，占同期社会融资规模增量的-1.7%，比上年同期高3.3个百分点；未贴现的银行承兑汇票减少892亿元，比上年同期少减1337亿元，占同期社会融资规模增量的-0.3%，比上年同期高0.6个百分点。9月份，委托贷款增加1508亿元，比上年同期多增1530亿元；信托贷款减少191亿元，比上年同期少减1907亿元；未贴现的银行承兑汇票增加132亿元，比上年同期多增118亿元。

　　三是企业债券同比少增，非金融企业境内股票融资同比多增。前三季度企业债券净融资2.2万亿元，比上年同期少2413亿元，占同期社会融资规模增量的7.9%，比上年同期低2个百分点；非金融企业境内股票融资8738亿元，比上年同期多596亿元，占同期社会融资规模增量的3.1%，比上年同期低0.2个百分点。

　　四是政府债券融资同比明显多增。前三季度政府债券净融资为5.91万亿元，比上年同期多1.5万亿元，占同期社会融资规模增量的21.3%，比上年同期高3.5个百分点。

　　五是存款类金融机构资产支持证券融资同比多减，贷款核销同比多增。前三季度存款类金融机构资产支持证券融资减少1345亿元，比上年同期多减2905亿元，占同期社会融资规模增量的-0.5%，比上年同期低1.1个百分点。

　　前三季度贷款核销增加7926亿元，比上年同期多增1282亿元，占同期社会融资规模增量的2.9%，比上年同期高0.2个百分点。

　　9月末，本外币贷款余额216.55万亿元，同比增长10.7%。月末人民币贷款余额210.76万亿元，同比增长11.2%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低0.7个百分点。前三季度人民币贷款增加18.08万亿元，同比多增1.36万亿元。其中，住户贷款增加3.41万亿元，同比少增2.93万亿元；企（事）业单位贷款增加14.48万亿元，同比多增3.99万亿元，其中，企（事）业单位的短期贷款增加3.28万亿元，中长期贷款增加8.65万亿元，票据融资增加2.5万亿元;非银行业金融机构贷款增加224亿元，同比多增1843亿元。月末外币贷款余额8159亿美元，同比下降13.3%。前三季度外币贷款减少968亿美元，同比多减1710亿美元。

　　9月末，本外币存款余额261.29万亿元，同比增长10.9%。月末人民币存款余额255.01万亿元，同比增长11.3%，增速与上月末持平，比上年同期高2.7个百分点。前三季度人民币存款增加22.77万亿元，同比多增6.16万亿元。其中，住户存款增加13.21万亿元，同比多增4.72万亿元；非金融企业存款增加5.98万亿元，同比多增3.96万亿元；财政性存款增加2552亿元，同比少增9560亿元；非银行业金融机构存款增加1.04万亿元，同比少增2.14万亿元。月末外币存款余额8849亿美元，同比下降10.9%。前三季度外币存款减少1121亿美元，同比多减2155亿美元。

　　前三季度，银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交1362.66万亿元，日均成交7.29万亿元，日均成交同比增长37.7%。其中，同业拆借日均成交同比增长30.6%，现券日均成交同比增长30.2%，质押式回购日均成交同比增长40.2%。

　　9月份同业拆借加权平均利率为1.41%，比上月高0.18个百分点，比上年同期低0.75个百分点；质押式回购加权平均利率为1.46%，比上月高0.22个百分点，比上年同期低0.73个百分点。

　　9月末，人民币对美元汇率中间价为7.0998元/美元，比上年末贬值10.2%；人民币对美元交易即期价为7.0931元/美元，比上年末贬值10.15%。前三季度银行间即期外汇市场182个交易日中，人民币对美元汇率中间价有85个交易日升值，97个交易日贬值；日均波幅约为161个基点，比上年全年扩大58个基点。

　　9月末, 香港无本金交割远期外汇（NDF）美元对人民币一年期合约（买入价）贴水点数为468个基点，比上月末缩小234个基点，比上年末扩大1880个基点。